降息潮下的跟进者，城农商行的必然、挣扎与突围

2024年以来的中国金融市场,“跟进”成了城农商行最显著的行动标签。

7月25日,六大国有银行联袂宣布下调存款挂牌利率，活期存款利率下调5个基点至0.15%，各期限定期存款整存整取利率普遍下调10至20个基点，消息一出，市场目光几乎瞬间转向了数量庞大、扎根地方的三千余家城商行和农商行，毫无悬念，在接下来的短短数日内，从东部沿海到中西部腹地，一场声势浩大的“跟进潮”迅速蔓延，云南的富滇银行、广西的北部湾银行、四川的成都农商行……名单越拉越长，宣布调整利率的公告此起彼伏。

这并非城农商行的第一次“跟进”，也绝不会是最后一次，在近年来多轮降息周期中，它们始终扮演着“第二梯队”的角色，这次看似常规的集体行动，其背后所折射出的行业生态、经营压力与战略抉择，远比一纸利率调整公告要复杂和深刻得多。

“跟进”是必然，高息揽储时代落幕

城农商行的“跟进”，首先是一种宏观经济环境下的必然选择，在LPR（贷款市场报价利率）持续下行、国家明确推动社会综合融资成本稳中有降的大背景下，银行的净息差被压缩至历史低位，据国家金融监管总局数据，2024年一季度末，商业银行净息差已降至1.54%的历史低点，作为盈利能力本就更弱、收入来源高度依赖息差的城农商行，其面临的形势更为严峻，不降低负债端成本，就意味着资产端定价能力受限，甚至可能引发亏损风险，跟随大行调降存款利率，是它们守住息差生命线、维持稳健经营不得不做出的防御性动作。

监管层对于银行机构“手工补息”等高息揽存行为的规范整改，也人为加速了这一进程，过去，部分城农商行凭借更灵活的定价策略，通过违规补贴等方式变相提高存款收益，以在激烈的存款争夺中分得一杯羹，此举虽能短期冲量，却扰乱了存款市场秩序，也推高了自身资金成本，随着监管重拳落下，这些灰色地带的消失，使得城农商行的高息优势进一步收窄，通过正式渠道“跟进”降息，成为规范经营下的唯一出路，这标志着，依靠价格战进行规模扩张的粗放式高息揽储时代，正式落下帷幕。

被动应战，“小行”的挣扎与挑战

同样是“跟进”，大行与中小银行的处境和心境却截然不同，对于国有大行而言，品牌信誉、网点覆盖、综合金融服务能力构成了坚实的护城河，利率优势的微小变化，对存款搬家影响相对有限，但对于城农商行，这却是一场夹缝中的艰难博弈。

一直以来,相较于大行，城农商行的核心揽存竞争力，很大程度上就在于其利率水平相对高出的一点“诚意”，这最后的一点价格优势也在逐步消融，当大行1年期定存利率降至1.35%，城农商行即便上浮，终极空间也被大大压缩，客户的选择变得简单而残酷：“既然利息都差不多，为什么不存到更安全、更方便的大行？”

这引发了一个核心焦虑：在品牌和渠道均处于劣势的情况下，失去价格武器后，城农商行靠什么留住存款？存款是立行之本，客户基础一旦动摇，将直接影响其服务地方经济、支持“三农”和小微企业的核心能力，这种“跟进”的被动性，暴露出部分中小银行同质化竞争严重、客户黏性不足的深层短板，每一步“跟进”，都可能是一次对客户忠诚度的消耗，阵痛感格外强烈。

超越“跟进”，在缝隙中寻找特色化之路

降息潮不可逆转,被动防守终非长久之计，真正的考验，在于能否超越简单的利率“跟进”，在经营理念和服务模式上实现主动“破局”。

我们看到,一些有远见的城农商行已经开始行动，它们不再将自身定位为大行的“缩微版”，而是努力成为地方经济的“特色银行”，这种战略转向，远比几个基点的利率调整更具根本性。

是回归本源,将服务重心进一步下沉到大型银行触角难以全面覆盖的细分领域，利用人缘、地缘优势，深耕本地产业链，做精做透“三农”、小微和社区金融，拼的不是价格，而是效率、温度和对客户需求的深刻理解，当一家农商行能精准为一个从未获得过银行贷款的农户，基于其种植数据和本地信誉快速放贷时，它提供的价值就远非存款利率可比。

是加快数字化转型,借力打力，通过加强与第三方金融科技公司的合作，或依托省联社平台，低成本地弥补自身在线上渠道、数据分析、风控模型上的短板，为客户提供便捷但具有地方特色的线上服务，物理网点不再是负担，而是线上线下融合的服务据点。

是用心开展精细化客户关系管理,构建情感链接，在熟人社会特征更为明显的县域和地级市，城农商行与客户的关系不应只是冰冷的交易，通过支持社区建设、赞助乡村文体活动、开展金融知识下乡等有温度的行动，将自身深度融入地方生态，建立一种基于信任和共同体的持久联系，这种“软实力”，是难以被大行用规模轻易复制的。

城农商行的集体“跟进”，是一个时代的注脚，它既是旧有增长模式下遭遇瓶颈的信号，也可能是一场深刻结构性变革的开端，优秀的城农商行，其价值将不再体现在比大行多出的那几个基点之上，而在于它作为“地方金融主力军”的不可替代性——当地方经济需要它、城乡居民信任它、小微企业依赖它时，“跟进”与否不再是一个关乎存亡的焦虑，而是一种与时代同频共振的从容与自信，这场由降息倒逼的转身，将是中小银行走向真正成熟的必经之路。