海通证券赋能区域金融 助力柳州银行永续资本债券成功落地 谱写服务实体经济新篇章

资本市场传来佳音——柳州银行在金融创新的道路上迈出坚实一步，成功发行永续资本债券，作为本次发行的主承销商及簿记管理人，海通证券凭借专业的综合金融服务能力和敏锐的市场窗口判断，为债券的成功落地提供了全程“护航”，此举不仅有效补充了柳州银行的其他一级资本，更彰显了金融活水浇灌地方经济、头部券商服务中小银行资本补充的示范效应。

精准把脉，为地方银行“补血”提供海通方案

商业银行是服务实体经济的重要血脉,其资本充足水平直接关系到信贷投放的力度与风险抵御的能力，在监管趋严、息差收窄的背景下，中小银行面临着愈发迫切的外源性资本补充需求，永续债作为兼具股性和债性的混合资本工具，是银行补充其他一级资本、优化资本结构的重要途径，但其发行门槛较高，对承销商的专业定价、投资者覆盖及发行窗口选择能力提出了极大考验。

作为承销商,海通证券项目团队深入尽调，精准挖掘柳州银行的公司信用亮点与区域发展潜力，柳州银行深耕八桂大地，立足工业重镇柳州，辐射广西全区，在服务地方产业升级、支持民营小微、践行普惠金融等方面积累了深厚的竞争优势和良好的市场口碑，海通证券通过构建专业的估值模型，合理确立风险溢价，向市场清晰传递了柳州银行的信用价值与发展韧性。

攻坚克难，把握市场窗口促成高效发行

发行永续资本债券并非坦途,面对债券市场利率的波动以及投资者对中小银行信用分层的审慎定价，海通证券投行及资本市场团队展现了卓越的承销实力和强大的销售网络，项目组一方面深入研究货币政策走向与资金面情况，精准锁定利率下行的有利发行窗口；积极组织多轮线上线下的路演推介，广泛触达国有大行、股份制银行、城商行、理财子公司及非银金融机构等各类投资群体。

通过精准的簿记建档和定价引导,海通证券成功协助柳州银行以合理的成本完成了本次资本补充，债券发行簿记期间，投资机构认购踊跃，最终票面利率位于预估区间的低位，充分体现了市场对柳州银行经营质效的高度认可以及对海通证券定价能力的充分信任，此次低成本的成功发行，最大程度为发行人节约了财务成本，为柳州银行后续的稳健经营留出了充足的资本安全边际。

深化赋能，助推区域经济高质量发展

海通证券始终将服务国家战略和实体经济作为发展的根本出发点,此次助力柳州银行成功发行永续资本债券，是海通证券践行金融国企担当、下沉服务重心、支持地方中小金融机构健康发展的重要落子，债券的成功落地，将直接提升柳州银行的资本充足率，增强其服务地方经济的资金实力，为其在工业制造、绿色环保、乡村振兴等关键领域扩大信贷投放提供坚实的资本保障。

展望未来,柳州银行将以此次资本补充为新起点，继续深耕本土、回归本源，以更加稳健的姿态融入广西“南向、北联、东融、西合”的全方位开放发展新格局，而海通证券也将继续秉持“以客户为中心”的服务理念，发挥“投、融、保、研”一体化的综合平台优势，持续探索金融产品创新，为更多中小银行及实体企业提供全生命周期的综合金融服务，在助力稳住经济大盘、服务构建新发展格局中展现更大的券商作为与金融担当。